مدیریت ریسک و سرمایه

تفاوت معامله‌گر حرفه‌ای و تازه‌کار در تحلیل نیست؛ در اندازهٔ ریسکی است که می‌پذیرد. کسی که در هر معامله فقط یک درصد سرمایه‌اش را روی میز می‌گذارد، حتی با ده ضرر پشت‌سرهم هم از بازی بیرون نمی‌رود. کسی که هر بار نیمی از سرمایه‌اش را وارد می‌کند، با دو ضرر از بازار حذف می‌شود.

این دسته همان مهارت را از پایه توضیح می‌دهد: قاعدهٔ یک درصد، تعیین حجم پوزیشن بر پایهٔ فاصلهٔ حد ضرر، و نسبت سود به ضرر. مقالهٔ «قاعدهٔ یک درصد در مدیریت ریسک» نقطهٔ شروع است، چون تا وقتی اندازهٔ ریسک مشخص نباشد، هیچ روش تحلیلی سود پایدار نمی‌سازد.

کنار این‌ها، مقالهٔ «نقدینگی در معامله‌گری» توضیح می‌دهد چرا قیمت در بعضی نواحی سریع حرکت می‌کند و در بعضی نواحی کند؛ همین درک روی جای‌گذاری حد ضرر اثر مستقیم دارد.